$聚和材料(688503)$ 产业链传导下的“卖水人”
推理链条：反倾销调查→国产模拟芯片订单增加→晶圆厂产能利用率提升/扩产→对上游耗材需求增加→光刻掩膜版需求增加→空白掩膜版需求增加
1.为什么模拟芯片放量，会显著拉动掩膜版需求？
多品类，小批量：模拟芯片的一大特点是品类极其繁多（SKU众多）。一个模拟芯片公司可能有成百上千