$云南锗业(002428)$ 非常清晰：2024~2026年AI硬件炒作三年主线及其逻辑
2024第一波：算力核心——GPU/算力芯片。
全年主线是GPU为核心的算力硬件，光模块（800G）、PCB、液冷散热同步走强。
逻辑：大模型爆发→训练+推理刚需→算力荒
海外标杆：英伟达（NVIDIA）
A股核心：景嘉微、海光信息、寒武纪