4.14盘前速览 | 业绩期资金抢筹景气细分，AI与新能源双轮驱动

核心摘要： 市场低开高走，AI与新能源双主线领涨，创业板表现强于预期。地缘进入长期化、低烈度消耗战阶段，短期波动钝化。业绩期资金聚焦景气行业中有业绩兑现的方向，非业绩线（机器人、卫星）等待月末催化。上升期方向明确，聚焦景气细分轮动。

【宏观数据】

3月社融：同比转为少增，信贷、政府债为主要拖累；企业、居民中长贷同比均少增；M1、M2同比双双走弱，非银存款同比多增。

相关ETF： A500ETF(场内：560610，场外：022455)

【局势·长期化低烈度】

谈判动态：

以总理：与伊朗停火可能很快结束。

巴基斯坦国防部长：新一轮美伊谈判将很快开始。

美国要求伊朗将铀浓缩活动冻结20年。

军事行动：美军称将封锁伊朗全境海岸线。

专家观点：全面和平无望，但大规模地面战不现实。冲突很可能长期化、低烈度，打打停停、海峡通航时断时续，形成消耗战。

相关ETF： 有色矿业ETF(场内：159690，场外：026477)、石油ETF(场内：159197)

【人工智能】

涨价潮：

松下机电：基板材料主要原材料涨价，拟传导至产品价格。

PCB厂商：4月将与英伟达、谷歌申请涨价。

电子布：厂家及下游CCL均几乎空库，大厂7628库存仅45天；日东纺加快退出E-glass业务。

算力租赁：Blackwell系列芯片单小时租金达4.08美元，较两月前上涨48%。

新方向：卖方称今年起将看到shuffle box在主流CSP厂商放量。

相关ETF： 云计算ETF(场内：159890，场外：021716)、创业板人工智能ETF(场内：159243)

【新能源】

锂电需求上修：卖方上修锂电需求120Gwh至3200GWh，同比增速从34%提升至40%，受出口车、重卡及欧洲销量带动。

辟谣：“龙头成都闭门会商议控产挺价”为假消息。

国际合作：中方愿与阿联酋拓展储能、氢能、新能源汽车、动力电池等领域合作。

澳洲矿山：各矿山反馈不一，有的买油困难，有的长协不受影响。

相关ETF： 新能源车ETF(场内：159183)、电池ETF(场内：561910，场外：016020)

【苹果】

苹果智能眼镜进入密集测试阶段，预计2027年亮相。

相关ETF： 消费电子ETF(场内：159779，场外：016007)

【化工】

草甘膦、菊酯等核心农药继续涨价，关注农药一季报业绩。

【军工】

巴基斯坦和中国很可能达成120亿美元防务协议。

【达里奥观点】

AI影响超越工业革命。

普通投资者应专注beta，不盲目追求高难度alpha。

供应链逻辑从“效率优先”转向“安全优先”（JIT→JIC），或永久性抬高全球通胀中枢。

【策略观察】

市场表现：周一成交2.15万亿，缩量1725亿。上证低开收红，创业板低开秒拉红，表现强于预期，领涨结构集中在创业板权重。

后续判断：

明日转震荡预期偏多，关注海外市场反馈。

地缘进入长期化低烈度阶段，短期波动钝化。

板块与题材：

双主线明确：AI + 新能源。

业绩期特征：景气行业中有业绩兑现的品种被优先抢筹（AI电子布/设备、算力租赁、锂矿/储能上游材料）。

非业绩线：机器人、卫星震荡等待月末关注度提升。

操作思路：

上升期细分方向众多，轮动是常态，但大方向聚焦AI和新能源。

业绩期围绕景气细分（涨价、供需紧张、需求上修）布局。

非业绩线可逢低布局，等待催化。

风险提示： 以上内容仅为市场信息汇总，不构成任何投资建议。提及个股及ETF仅供分析参考，不做推荐。市场有风险，投资需谨慎。

免责声明：所有平台仅提供服务对接功能，资讯信息、数据资料来源于第三方，其中发布的文章、视频、数据仅代表内容发布者个人的观点，并不代表泡财经平台的观点，不构成任何投资建议，仅供参考，用户需独立做出投资决策，自行承担因信赖或使用第三方信息而导致的任何损失。投资有风险，入市需谨慎。