5.7盘前速览 | 假期情绪集中释放，半导体设备、有色领涨做多结构

核心摘要： 节后首日成交放量至3.22万亿，假期压抑的做多情绪集中释放。科创板高开加速后有所回落，走势健康。美伊接近达成一页纸备忘录，地缘进入预期平稳期。科技主线（电子布、国产算力、存储）全线正反馈，有色（锡修复）、机床等支线同步复苏。市场维持做多结构，特朗普访华前指数有望稳中求进。

【宏观】

美伊动态：

美国正接近与伊朗就一份一页纸的谅解备忘录达成协议。

革命卫队表示将确保船只安全、稳定通过霍尔木兹海峡（在全面协议达成前先行开放）。

外交窗口：市场预期特朗普访华前地缘进入平稳期。

相关ETF： A500ETF招商(场内：560610，场外：022455)、有色矿业ETF招商(场内：159690，场外：026477)、石油ETF招商(场内：159197)

【人工智能 & 算力】

硬件基础设施：

英伟达宣布与康宁长期合作，康宁计划在美国新建三家工厂，光连接制造能力提升10倍，光纤产量增加50%以上。

AMD将2030年服务器市场规模预期从600亿美元上调至1200亿美元。

OpenAI联合多家厂商推出新网络协议MRC（解决超大AI集群训练网络瓶颈），已在Stargate等超算落地并开源。

罗博特科公告4亿元订单。

国产催化：

大基金或拟领投DeepSeek，估值450亿美元。

专家：字节策略从精选转为 “全面扫货”模式，以确保业务连续为第一目标。

德福科技：国内首家量产高端铜箔企业，预计3年滚动订单10亿→30亿→80亿元。卖方上调今年高端铜箔出货至1.5万吨，明年3万吨。

重庆国际：电子布（7628）市场主流报价上涨0.5元/米，主流价6.6-6.8元/米，小客户价更高。

近期日历：

5.6 Anthropic开发者大会

5.19-20 谷歌I/O

5.20 英伟达业绩会

6.2-3 微软Build

6.2-5 英伟达台北电脑展

相关ETF： 云计算ETF招商(场内：159890，场外：021716)、创业板人工智能ETF招商(场内：159243)

【半导体 & 存储】

三星、SK海力士、美光等主要存储公司积极开发MRDIMM（多路复用双列直插式内存模块），专为AI和HPC（高性能计算）任务优化，作为CPU直接访问的主内存。

相关ETF： 半导体设备ETF招商(场内：561980，场外：020464)

【卫星】

卖方：V3星舰预计5月16日左右发射，SpaceX路演5月下旬。

SpaceX拟在得州Terafab工厂投资550亿美元，该项目总投资额预计升至1190亿美元。

相关ETF： 卫星ETF招商(场内：159218)

【有色】

卖方：中东局势缓和，“疏通”预期增强，流动性回补。锡库存持续去化，印尼/缅甸供给双双不及预期。

相关ETF： 有色矿业ETF招商(场内：159690，场外：026477)

【机床】

卖方：4月机床订单大爆发，多家企业同比高增；日本数控系统交货延期。

【策略观察】

市场表现：昨日成交3.23万亿，增量4859亿。假期压抑的做多情绪集中释放，科创板高开加速后回落，走势健康。上证若能放量新高最佳，不新高也无碍——只要不掉头，就不影响科技主线。

地缘窗口：特朗普访华前市场预期为地缘平稳期，指数有望稳住震荡、寻求突破。

板块与题材：

领涨方向：建材（电子布）、电子（国产算力、存储）、有色（锡修复等）。

科技结构轮动：假期发酵的AI分支均获极强正反馈，日内回落属高潮兑现，趋势未坏。

锂电撑场：科技回落时锂电站出来维持进攻热度。

支线共振：机床等方向同步复苏，普涨赚钱效应明显。

操作思路：

主升趋势中保持仓位，等待回落震荡后的再新高机会。

聚焦国产算力、高端铜箔/电子布、存储、卫星等景气方向。

关注5月中下旬密集的AI产业会议及业绩会催化。

风险提示： 以上内容仅为市场信息汇总，不构成任何投资建议。提及个股及ETF仅供分析参考，不做推荐。市场有风险，投资需谨慎。

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