下一个三十年的定价权之争！格隆汇年中策略峰会解码

2026年，一场变革力度超越工业革命、重塑范围远超互联网的硅基变革全面爆发，推翻了旧时代所有发展逻辑。

历次经济周期、行业风口，都只是这场宏大变革的前期铺垫，人类正迈入文明升级的关键阶段。

十五五开局之年，AI定为新质生产力核心支柱。

算力、通用大模型、人形机器人……这些曾经遥远的概念，此刻正写着行业规则。

全球共振背后算的是同一笔账——谁掌握AI，谁掌握下一个三十年的定价权。

每一轮经济周期的起伏，都在为这场大爆炸积蓄能量。

每一次技术风口的沉浮，都在为真正的变革者筛选入场资格。

6月29日，格隆汇“All in 硅基新纪元”中期策略峰会于深圳盛大启幕，全国各地的投资者与上市公司代表纷纷齐聚鹏城。

一大早，活动会场签到处已是人头攒动。

与会者早早到场，交流声、翻阅资料的声音交织在一起，弥漫着浓厚的求知气息。

大会开始之前，参会者纷纷在打卡墙前与机器人合影。

如果说深圳的夏天是物理意义上的热，那今天会场里的投资热情就是化学反应级别的热——看不见火苗，但空气里已经绷着一股焦灼的躁动。

9时许，伴随着激昂的世界杯主题曲，人形机器人“小格”献上了一段精心编排的舞蹈表演。

当科技与激情撞出火花，现场观众欢呼阵阵。

如果说前面的火爆开场只是“开胃菜”，那嘉宾们的分享才是真正让人挪不开眼的“主菜”。

会上，东方港湾创始人兼董事长但斌围绕算力结构剧变下的机遇、如何在中国科技结构性长牛中布局全球AI赛道等核心维度展开深度分享。

但斌反复强调，站在产业长期发展角度，对市场参与者而言，错失一个时代的风险，可能会比你担心泡沫的风险更大。

面对短期波动与不确定性，投资者需要结合自身投资周期、风险承受能力进行独立判断。

但斌判断AI浪潮不太可能三四年就结束，产业层面或可参照互联网时代的十年节奏，以2022年底ChatGPT发布为起点，真正的风险参考点约在2033年前后。

不过，短期市场波动和局部泡沫客观存在，投资者需要根据自身的情况理性进行评估。

国金证券研究所计算机首席分析师刘高畅认为，2026年市场开始讨论AI泡沫，核心背景是云服务商(CSP)的自由现金流已初步消耗殆尽。

但面对未来无限的可能性，大厂的底层逻辑是“必须继续干”，因为不持续投入就意味着直接被时代淘汰。

但2026年不谈AI泡沫。

云服务商(CSP)现在是刚借钱，没借钱或者借第一笔钱的阶段。

AI是一个必须要做确定要做的事情，那么当你刚开始借第一笔钱的时候不能说未来借不到钱。

因为这是一个看得清楚，非常明确给整个社会经济带来巨大重构，带来非常强的生产力提升的工具，也在快速的进步。

所以刚借第一笔钱不能说泡沫很大，或者泡沫破灭，到明年这个事情也不一定会发生。

关于投资，刘高畅认为要分清主次，抓住主线。

短期调仓和宏观扰动不改产业上行趋势。上游互挤会影响业绩斜率，但不改总量高增速。

大模型快速进步+渗透率加速提升，未来几年Opus仍将保持六七十以上的高增速，企业级AI形成新的增长点。

最后一位上场的嘉宾，是格隆汇创始人格隆博士。他的演讲主题《普通人，如何不辜负这千年一遇的机会》引爆全场情绪。

格隆认为，离开了时代，我们什么也不是。

时代由“时间+地域+经济大周期”三维构成。

时代如果阳光灿烂，就算是一朵野百荷，也会有春天；

时代如果逼仄，就算是爱因斯坦也要作揖，就算是牛顿也得递烟，你就算是霍金，也要站起来敬酒。

一个普通人，究竟该怎样过好这一生？

如果是乱世，无论怎样也过不好这一生；如果是正常世道，分三步走：

一是认清时代；二是找出时代最主流趋势；三是与时代共舞。

关于如何与时代共舞，格隆认为，如果是做实业的，去时代钦点的地方、城市和行业；

如果是做投资的，那就简单了：不要东瞧瞧西看看，不要自以为聪明，鸡鸣狗盗一样搞各种旁门左道。

大道至简，坚决锚定时代标的物，享受时代的红利与馈赠。

他还提出了一个百思不得其解的投资悖论——很多人在这个市场摸爬滚打了一辈子，但却从没有买过茅台、万科、腾讯、宁德时代、中际旭创。

他们眼里只有K线，从没有时代！

我们身处什么时代？听听世界上的有钱人是怎么说。

面对这样的时代，一个投资人该怎么办？

答案就是：All in AI。

用投资锚定千年机遇，这是每一个普通人对伟大时代最好的回应。

在几位嘉宾分享完毕后，《ALL-IN硅基新纪元：重构AI产业的底层逻辑与价值跃迁》圆桌会议开始。

在分享中，海致科技首席财务官何飞宏指出，从产业智能体的落地视角来看，AI的定位已经完成三轮核心迭代。

当下则进入了产业级智能体时代，AI正在实现从“工具”到“使用工具的人等效”的跨越。

硅基不再只是被动服务碳基，而是开始履行碳基的职能，延伸碳基的能力边界。

粤港湾智算首席财务官黄治臣认为，AI算力已升级为数字经济的核心生产资料，堪比水电煤的基础刚需。

算力也从过往的科研投入成本项，成为科技企业的战略发动机与核心营收增长点，未来算力规模、调度效率将直接决定AI算力企业的上限。

商汤科技董秘办公室董事总经理盛世伟补充了“智能平权”概念——人工智能2.0的普及让所有企业站在同一智能底座上，过往依托知识不对称构建的商业模式将被侵蚀和颠覆，行业竞争逻辑全面重构。

乐动唐艳丽则认为，数字AI正向物理AI实现跃迁，很多人将2026年称为“物理AI元年”。

如果说，过去十年AI主要服务于虚拟数字世界，未来十年物理世界将成为AI最大增量市场。

圆桌会议结束后，格隆汇金格奖ESG榜单发布。

活动首日午后以及第二天，一众优秀上市公司齐聚5个分会场进行路演。

路演现场，参会者们踊跃提问，上市公司负责人详细解答，大家交流火热。

时间飞逝，两天的活动在投资者们火热情绪中迎来了尾声。

与会者意犹未尽，即便散场后也仍能在会场内外与上市公司路演负责人热烈交谈。

2026年，仍是一个充满各类黑天鹅事件且诸多机遇的年份。

格隆汇相信，既稼既穑，且耕且耘。去路纵再多艰，仍应守望相助，当能穿越迷雾。

感谢多方配合让本次峰会如期举行，更对一路相伴的朋友们表示由衷感谢。

投资自始至终就是一场修行。在这场充满磨炼的修行中，能与君同行，是莫大荣幸！

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