6.15盘前速览 | 超级央行周来袭！UBS上调晶圆厂设备市场预测

核心摘要： 上周五市场高开低走，双创震荡区间守住，本周超级央行周（美联储沃什首秀、日本加息）将定方向。美伊和平协议正式达成，霍尔木兹海峡开放。涨价线（六氟化钨引领）出现第一根调整，仍有反包希望。低位方向中有色（铜金锡）交易宏观边际预期，锂电具备中报景气业绩支撑。UBS上调晶圆厂设备市场预测，定义当前为“超级周期早期阶段”。

【宏观】

美伊和平协议：特朗普宣布美伊达成和平协议，霍尔木兹海峡免费通行，美国立即解除海军封锁。双方宣布立即永久停止所有战线军事行动，正式签署仪式6月19日在瑞士举行。伊朗同意不生产也不获取核武器，美国将解冻250亿美元资产。

超级央行周：本周美联储公布利率决议（沃什首秀）、日本央行、英国央行等公布利率决议。日本加息预期升温。

中美关系：特朗普对以色列空袭贝鲁特表示不满，指责内塔尼亚胡“缺乏理智”。

韩国出口：5月韩国ICT（信息通信技术）出口额447.9亿美元，同比大增128.9%创历史新高。

相关ETF： A500ETF(560610)

【人工智能 & 算力】

智谱：Anthropic最强模型被禁后，智谱宣布GLM5.2全量开放。

蚂蚁集团：秘密测试AI版支付宝，AI助手中文名暂定“阿宝”，对标微信AI。

MLCC（片式多层陶瓷电容器）：卖方称村田保守态度不改变MLCC本轮涨价浪潮的确定性；四巨头预期缺口延续到2027年以后。湖北国产高端电容新突破，可直接应用于AI/GPU（图形处理器）芯片。

美股两倍做多ETF：提交注册，包含中际旭创、新易盛、天孚通信、工业富联、立讯精密、宁德时代、兆易创新、海光信息、寒武纪等A股公司。

相关ETF： 云计算ETF(159890)、创业板人工智能ETF(159243)、科创创业50ETF(588300)、软件ETF(159899)

【半导体】

UBS（瑞银）上调WFE（晶圆厂设备）市场预测：将当前阶段定义为“超级周期的早期阶段”。2027年WFE市场由1725亿美元上调至1980亿美元，2028年由1820亿美元大幅上调至2475亿美元。中国WFE市场将由2026年475亿美元增至2027年560亿美元，2028年达640亿美元。

晶圆代工涨价：中芯国际与华虹BCD（双极-互补金属氧化物半导体-双扩散金属氧化物半导体）与NVM（非易失性存储器）平台均面临产能紧张，预计今年将至少涨价10-15%，华虹部分平台最高可达25%。

功率芯片：LAW功率芯片全系列涨价10%-15%。

英飞凌：氮化镓产品在中国禁售。

TrendForce（集邦咨询）：Q2提前备货效应延续，智能手机新机备货启动，全球前10大晶圆代工产值将再创高峰。

相关ETF： 半导体设备ETF(561980)、科创创业50ETF(588300)

【涨价主线 & 材料替代】

六氟化钨：龙头细分，周五出现第一根调整，仍有反包延续的希望。

MLCC（片式多层陶瓷电容器）：四巨头预期缺口延续到2027年以后，涨价确定性不变。

有色细分：钼（题材）、铜/金/锡（反应宏观边际预期），有色连续两日领涨。

相关ETF： 有色矿业ETF(159690)、半导体设备ETF(561980)

【卫星】

SpaceX：6月12日正式登陆纳斯达克，上市首日市值突破2万亿美元。基金经理认为SpaceX上市是资本市场重新定价太空产业的起点。

相关ETF： 卫星ETF(159218)

【新能源 & 锂电】

锂电排产：卖方称7月头部电池企业排产预计环比增速5~10%。储能占比较高的电芯厂Q2出货环比Q1增长超30%。

锂电景气：拥有中报景气业绩且可持续，是低位中能过渡的方向。

矿产资源法：6月15日正式施行。

联合国：预计2024年至2040年间全球锂需求将增长353%。

相关ETF： 新能源车ETF(159183)、电池ETF(561910)、电力ETF(560480)

【消费】

摩托车行业集体呼吁调整13年强制报废规则。

香港推出首个五年规划公众咨询。

相关ETF： 消费ETF(510150)、食品饮料ETF(159843)、沪港深消费龙头ETF(517550)

【能源 & 有色】

石油：美伊和平协议达成，霍尔木兹海峡开放。原油期货市场长线配置资金退场，但EIA（美国能源信息署）预计6-7月布伦特现货均价将达105美元/桶，较期货溢价空间仍较大。

黄金：自5月中旬以来快速下行，消费者观望情绪浓厚。

有色：铜/金/锡反应宏观边际预期（加息预期缓和+海峡通航+筹码结构优化且低位），叠加算力需求。

相关ETF： 有色矿业ETF(159690)、石油ETF(159197)

【数字货币】

外媒称中国正准备推出一项数字货币计划，可能重塑跨境交易，减少对美元的依赖。

【策略观察】

市场表现：上周五成交3.21万亿，增量6629亿。高开低走，双创震荡区间守住。本周超级央行周（沃什首秀、日本加息）落定后，指数若不能向上修复，需另作准备。

板块与题材：

涨价线：龙头六氟化钨出现第一根调整，还有反包延续的希望。MLCC（片式多层陶瓷电容器）涨价确定性不变。

低位方向：有色（铜/金/锡）交易宏观边际预期，筹码结构优化且低位；锂电具备中报景气业绩且可持续。

超跌属性：周五涨的低位普遍是超跌，各行业叙事没有实质性预期变化，基于博弈心理切换。

操作思路：

涨价线第一根调整，观察反包力度。

低位中优先选择有中报景气业绩支撑的方向（锂电、有色）。

关注超级央行周落地后的方向选择。

相关ETF： 半导体设备ETF(561980)、云计算ETF(159890)、创业板人工智能ETF(159243)、科创创业50ETF(588300)、有色矿业ETF(159690)

风险提示： 以上内容仅为市场信息汇总，不构成任何投资建议。提及个股及ETF仅供分析参考，不做推荐。市场有风险，投资需谨慎。

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