南方基金：电子产业需求回暖，信息创新赛道潜力释放

最近市场上，科技板块的暖意越来越明显，创业板指数4月至今涨幅15.47%，尤其是电子产业，不管是消费端还是工业端，都出现了明显的需求回暖信号。（数据来源：同花顺iFinD，统计区间为2026.4.1-2026.4.20）

今天我就跟大家一起聊聊电子产业的复苏逻辑！

一、需求共振，电子产业暖意渐浓

当下，物联网、边缘计算、智能终端的快速普及，正带动消费电子与工业电子需求双向发力、共振回暖，这不是局长凭空判断，而是有实打实的数据和权威声音支撑。

工信部数据显示，一季度规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.5%，高于工业整体增速5个百分点。（资料来源：工信部官网，2026.4.30）

消费端，购新补贴扩围政策红利持续释放，一季度电子计算机整机产量8532.2万台，同比增长9.6%；电视机出货总量884万台，同比增长4.7%，连续两个季度正增长，1-2月国内5G手机出货量3580.1万部，占比超90%，高端化趋势明确。（资料来源：中国信通院，2026.03.25）

工业端同样表现突出，“5G+工业互联网”全国建设项目超1.85万个，累计遴选700家高水平5G工厂，电子信息技术已深度融入工业生产各环节，带动工业电子需求持续攀升。（资料来源：工信部官网，2025.9.4）

新华网发文指出，九部门联合发文推动科技服务业高质量发展，其中明确深化新一代信息技术融合应用，有望为电子产业回暖注入动力。（资料来源：中国政府网/新华网，2025.5.19）

工信部在2026年4月10日武汉召开的全国电子信息制造业高质量发展行业会议上明确，我国消费电子产业链供应链整体稳定，政策与技术红利持续释放，行业向好态势将进一步巩固，同时部署推动人工智能终端迭代升级、打造“爆款”产品等重点工作。（资料来源：工信部官网，2026.4.16）

二、双轮驱动，全产业链迎上行周期

电子产业的回暖，绝非偶然，而是“技术革新+需求复苏”双轮驱动的结果，整个电子信息全产业链已逐步进入新一轮上行周期。

从技术端来看，AI技术的渗透正在重构电子产业生态，AI手机、AIPC、人形机器人等新品加速落地，带动上游元器件需求爆发。

某厂“闪电”机器人在2026年4月19日北京亦庄人形机器人半程马拉松比赛中，以50分26秒的净用时夺得冠军，打破人类半程马拉松世界纪录，其核心供应链中，国内电子龙头企业发挥了关键作用，也体现了我国电子产业的技术实力。（资料来源：南方都市报，2026.4.20）

同时，折叠屏技术持续成熟，2024年全球折叠屏手机出货量达2500万部，其中近六成来自中国厂商，带动显示面板、柔性元器件等细分赛道景气度提升。（资料来源：IDC，2024.2.24）

从产业链逻辑来看，上游半导体、光模块，中游终端设备，下游应用服务，形成了完整的闭环。

中信证券在研报中指出，2026年电子板块“涨价+AI+自主可控”将是贯穿全年的强主线，预计一季度末消费电子将迎来转折机遇，存储、AIPCB等细分板块景气度有望持续高位。（资料来源：中信证券，2026.3.22）

这种全产业链的协同发力，让电子产业的复苏或更具持续性。

三、布局逻辑，一键把握科创红利

立足数字时代发展大势，信息科技创新升级或已是必然趋势，对于普通投资者来说，想要把握电子产业回暖的机遇，聚焦信息创新赛道，选择一款优质的工具型产品，或许才能高效又省心。

我一直强调，在科技赛道的投资上，选对适配的工具比盲目追高更重要。

而聚焦信息创新领域的基金，有望覆盖半导体、AI终端、工业电子等核心赛道，分散风险的同时，有望捕捉行业成长红利。

结合咱们前面聊的电子产业回暖逻辑、信息创新赛道的潜力，我就以南方信息创新混合为例。

基金由17年证券从业、9年投资管理经验的郑晓曦管理，坚持产业趋势投资，深度聚焦信息创新、半导体、AI、自主可控主线，紧跟行业上行周期，无需投资者自行筛选个股，便捷把握电子产业回暖与信息创新双重成长机遇。（基金经理资料来源：南方基金，郑晓曦2008年7月加入南方基金，历任助理研究员、研究员、高级研究员，2019年6月起任南方信息创新混合基金经理。）

最后我提醒，电子产业需求回暖趋势或明确，但市场仍可能存在波动，投资需保持理性，坚持长期布局或能更好分享行业成长红利。

跟着政策走，踩着行业节奏，选择适配的工具型产品，或许能在科技赛道中更稳妥地把握机会～

投资有风险，入市需谨慎。