迁址公告
古东管家APP
关于我们
今日A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨1.17%，深证成指涨2.33%，创业板指涨2.75%，北证50涨2.5%，科创50指数涨5.47%。全市场成交额32466亿元，较上日成交额放量4874亿元，全市场超3800只个股上涨。
板块题材上，贵金属、存储芯片、算力租赁、pet铜箔、小金属、CPO、pcb概念、液冷服务器板块涨幅居前；油气开采及服务、旅游及酒店、白酒银行、教育、大豆、草甘膦板块跌幅居前。
消息面上，五一假期期间，全球资本市场的存储龙头股均创下历史新高。除了SK海力士、三星电子，隔夜美股闪迪（SNDK）、美光科技（MU）、西部数据（WDC）、希捷科技（STX）等个股集体大涨，股价均创历史新高。
美方表示，美国正在霍尔木兹海峡推进“自由计划”疏导行动，以恢复这一关键国际水道的航行自由。此次行动属于“防御性行动”，美国不会主动开火，但若遭攻击将进行“致命回应”。美国目标是确保航道开放、取消布雷与收费行为。
指数层面，节后首日A股迎来巨量反弹，上证逼近前期关键压力位，科创50在所有指数中表现居前。
五一假期期间，港股大致走平，但美股、韩股等海外市场普遍显著上涨，芯片等科技股领涨态势明显。尤其值得关注的是，今日韩国综指大幅收涨6.45%，续创历史新高，两大存储巨头同步大涨：三星电子涨超14%，SK海力士涨近11%。
海外科技股的强势对A股形成持续映射。上证指数以跳空高开的方式，直接突破4130点附近的密集成交压力区，成交量同步放大至3万亿元以上，从量价关系上验证了本次突破的有效性。
往前看，上方临近今年1至3月震荡调整形成的高点，分别为4190点与4197点。对于上证指数而言，差距仅1%左右，意味着创出阶段性新高随时可能发生。而一旦实现突破，指数上行空间将进一步打开，上方的压力位将指向2015年的5178点及2007年的6124点。
而今日科创50大幅领涨，主要受寒武纪、海光信息、中芯国际等权重股带动，进一步确立了当前以科技为领头羊的结构性行情。
板块层面，科技再度大幅跑赢消费，产业趋势一旦形成便难以逆转，进一步确认了拥抱新产业的必要性。
所有板块中，消费与科技的分化尤为鲜明。一边是白酒等传统龙头营收利润走低，甚至出现财报调整；另一边则是光模块等AI硬件业绩井喷，机构大举加仓。
当前的核心矛盾在于：传统板块业绩平淡但估值已足够便宜，例如某调整财报的消费龙头已跌至六年低位；而科技新势力业绩炸裂但估值偏贵，某国产芯片龙头市盈率高达数百倍，即便维持200%左右的高速增长，消化估值仍是一个漫长过程。
对此，我们建议对症下药：一是在科技成长中寻找相对低估。科技板块整体高景气，但内部估值分化剧烈，芯片、光模块等热门环节中，仍有部分龙头PEG横向比较处于较低水平，估值尚具性价比，此时介入赔率较优。
二是在传统消费中寻找业绩韧性。消费呈现K型分化，总体增速趋降，但化妆品、金银珠宝、调味品等结构性方向实现突围，去年港股曾引领一波新消费浪潮。当前市场对消费的宏观悲观情绪，可能导致细分板块被错杀，我们认为已浮现值得留意的配置窗口。
【注：市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号所载信息或所表述意见仅为观点交流，并不构成对任何人的投资建议。除专门备注外，本文研究数据由同花顺iFinD提供支持】
本文由公众号“星图金融研究院”原创，作者为星图金融研究院研究员武泽伟。
（可在“星图金融研究院”公众号后台回复“进群”，扫码添加小助手微信，免费加入星图金融研究院读者交流群，群内每日分享市场观点。）
编辑：胡伟
点击“阅读原文”看更多
↓
免责声明：所有平台仅提供服务对接功能，资讯信息、数据资料来源于第三方，其中发布的文章、视频、数据仅代表内容发布者个人的观点，并不代表泡财经平台的观点，不构成任何投资建议，仅供参考，用户需独立做出投资决策，自行承担因信赖或使用第三方信息而导致的任何损失。投资有风险，入市需谨慎。
请先登录后发表评论