#签署百亿协议，AMD大涨# 10月6日，科技圈迎来一枚“重磅炸弹”：AMD与OpenAI正式达成一项为期多年的芯片供应协议，将为其提供总计高达6GW的计算能力，首批Instinct MI450系列GPU预计从2026年下半年开始交付。该订单预计达百亿美元，AMD股价也盘前暴涨36%。胜宏科技作为深度绑定AMD的供应链直接受益。（胜宏科技是AMD在AI服务器、数据中心和显卡领域的核心PCB供应商，特别是在AI服务器PCB方面占据重要份额）1.什么是PCBPCB作为电子元器件的支撑体与电气连接的载体，可以比喻为电子产品的“骨架”和“神经系统”，几乎我们能见到的所有电子设备（手机、电脑、新能源汽车、AI服务器等等）都离不开PC

#签署百亿协议，AMD大涨# 胜宏科技与AMD一、核心业务合作与市场份额数据中心与AI服务器领域胜宏科技是AMD数据中心服务器PCB的主力供应商，产品覆盖EPYC处理器平台及MI300系列AI加速卡。例如，AMD下一代EPYC处理器的PCB订单可见度高达80%，相关项目已于2025年进入量产阶段。其为AMD定制的服务器主板采用20层以上高阶HDI技术，支持PCIe5.0及更高速率接口，单台服务器PCB价值量较传统产品提升3-5倍。显卡与消费电子领域在显卡PCB市场，胜宏科技占据AMD显卡板40%的市场份额，全面配套AMD Radeon系列GPU产品。同时，其为AMD游戏主机（如PlayStation6/Xbox Serie

#签署百亿协议，AMD大涨# 昨晚市场调整的核心因素，纽约联储公布的一年期和五年期通胀预期都高于前值，这个让市场有所担心。之前有聊过四季度对市场影响权重最大的宏观因素其实是通胀走势，通胀走势决定了鲍威尔最后任期内的降息节奏（他很难说完全忽视数据走势而去配合川普的政治诉求），核心就是劳动力市场放缓已经是趋势，那么通胀就变得关键了。如更早之前做的三种情景推演：通胀如果未来持续低于或符合预期对美股和币市都是利好，符合预期对美股利好程度更大。但如果未来哪一次通胀开始高于预期了，市场可能就会很担心了，也会引发调整。所以昨天的纽约联储通胀预期出来后，币市和美股整体下行核心还是市场担心担心通胀抬升打断联储降息节奏。14号公布9月非农，但

#签署百亿协议，AMD大涨# 昨晚海外传出重磅消息，某大国委员会发布报告，称2024年我方晶圆厂从五大国际设备商采购金额高达380亿美元，占其总销售额近四成。此举可能促使对方采取更严厉措施。报告核心建议如下：将12寸晶圆设备出口限制从“特定实体”扩大至“全域”严格控制DUV浸没式光刻机对华流出对已出口设备实施全程物流追踪限制关键零部件供应对本土某晶圆代工龙头采取“默认拒绝”审批策略逻辑不但没变，反而更清晰了：外部的压力，正是内部产业链加速的最大动力。当前正处在“需求爆发+供给受限”的双重驱动下：国产AI芯片放量 → 本土晶圆厂扩产意愿极强 → 设备、材料、零部件采购进入高速成长期重点关注几条线：? 主流工艺设备平台：北方

#签署百亿协议，AMD大涨# 盘前爆拉33%，刷屏了！不仅签下天价芯片单，更绝的是直接给了OpenAI高达10%的认股权！这意味着什么？OpenAI不再只是AMD的客户，更是并肩作战的股东！这深度绑定，比之前单纯给Oracle 3000亿订单的玩法，又升了一级。AI算力军备竞赛进入“利益共同体”新阶段。但巨头们疯狂画饼，是真需求还是资本游戏？ OpenAI的棋局

#签署百亿协议，AMD大涨# Sam带领OpenAI为何如何疯狂在囤积算力？不知道还有多少人还记得24年年初sam说过需要7万亿美元来筹备芯片算力基建，当时业内一片哗然，都就觉得是天方夜谭。当时英伟达老黄还说“如此大的投资对于专门为人工智能建立替代半导体供应链是不必要的”。台积电CEO魏哲家表示“Altman过于激进，我难以置信”。一年半过去了，貌似巨头们都认可了Sam的判断，纷纷加入了算力军备竞赛之中。最近Openai跟甲骨文签了3000亿美金的算力大单、跟英伟达合作26年开始陆续部署10GW的算力（1GW算力意味着芯片、基建支出500亿美金）、昨晚openai又跟AMD签了未来6GW的合作。为何如此疯狂？我的理解，一方

#签署百亿协议，AMD大涨# 股市谚语（279--285）————草根陈劲松解读股市谚语（285）——高手问凶不问吉——草根陈劲松解读高手问凶不问吉——又有“君子问凶不问吉，高手看盘先看跌”一说。指低手在牛市往往随波逐流也能赚些钱，但是大多不能逃顶，熊市被深套，不仅牛市盈利亏掉、连本金也亏损；而高手更在意是否到了阶段性顶部、是否到了整个牛市顶部、熊市是否开始，更关注顺利逃顶、避开大的回调和熊市，以保住牛市盈利；也含有股市高手关注下跌跌出来的机会的意思。股市谚语（282）——防一防，胜过开银行——草根陈劲松解读防一防，胜过开银行——指在股票操作的各个环节，都要注意防范风险、提高防范心理；能够防范各种风险，获利胜过开银行。重要

#签署百亿协议，AMD大涨# 国庆假期期间，美股整体继续上涨，港股先大涨后跌，黄金创历史新高，现货黄金历史性地突破每盎司4000美元大关。目前看，消息面没有出现突发利空。一、 热点聚焦AMD与OpenAI官宣合作当地时间10月6日，OpenAI在其官网表示，与AMD达成一项战略合作。OpenAI将部署6吉瓦AMD GPU算力，使用AMD Instinct系列GPU为其下一代人工智能基础设施提供动力支持。点评：此次合作有望为AMD创造数百亿美元的增量营收。对OpenAI来说，此举既锁定了支撑未来发展的核心算力资源，也使其得以通过深度参与影响AI芯片的技术演进路径，逐步减少对单一芯片供应商的依赖。这一战略合作折射出AI芯片市场

#签署百亿协议，AMD大涨# 我刚刚收藏了雪球话题 欢迎一起来讨论