重磅！真正的大机会要来了，这些方向一定不能踏空！

4月，随着全球市场对美伊冲突逐步脱敏，市场风险偏好回升，全球权益市场普遍迎来大幅反弹。

A股亦录得明显涨幅。从资金流向来看，全球资金偏好具备高景气支撑的AI方向，算力领域持续吸引资金流入，全球AI产业链巨头接连创下历史新高。A股市场中，电子与通信板块分别上涨26.79%和22.23%，位居各板块前两位，超额收益显著。

进入5月，一季报披露完毕，行业与企业基本面逐渐明晰。海外科技巨头资本开支持续高增，算力基建投入有望维持，算力硬件仍然具备坚实的基本面支撑和成长逻辑。同时，油价维持高位，能源自主与能源安全重要性进一步凸显，新能源方向战略地位有望增强。并且，随着原油价格长期处于高位，其对部分行业的影响将逐步显现，对经济的传导效应可能在5月的数据层面有所体现。

在此背景下，资金有望进一步形成共识，定价逻辑向基本面靠拢，资金或将进一步聚焦具备长期逻辑的高景气行业和有基本面支撑的企业。因此，我们认为5月应重点关注产业逻辑坚实、基本面稳健的企业。

基于上述逻辑，我们梳理出5月被券商推荐次数最多的十只个股。

需要注意的是，相关个股仅供投资者参考，不构成任何投资建议。股市投资存在风险，建议投资者谨慎决策，充分评估市场波动及个股风险。

据不完全统计，目前已有42家券商公布了5月金股组合，下列排名按券商推荐次数排序。

一、安井食品（603345）

当前市值：347.5亿元

被券商推荐次数：5月被10家券商推荐，近三个月被推荐16次。

基本面：2026年一季度实现营业收入47.10亿元，同比增长30.84%；归母净利润5.63亿元，同比增长42.74%。

主营业务与核心产品：公司是我国速冻食品行业龙头，主要产品包括速冻调制食品、速冻菜肴制品和速冻面米制品。2026年一季度，速冻调制食品营收占比57.68%，速冻菜肴制品占比24.97%，速冻面米制品占比13.99%。公司拥有超500种产品，布局12大产销研一体化生产基地，拥有2000多家一级经销商，与大型商超及知名餐饮连锁保持长期合作。

核心逻辑：作为速冻食品龙头，公司国内市场份额第一。公司通过新品驱动战略，核心大单品群持续迭代，品类结构不断优化；并积极布局冷冻烘焙等新业务，打造第二增长曲线。渠道方面，坚持BC兼顾、全渠道发力，形成以经销商为基本盘，特通、商超、新零售及电商协同发展的全矩阵布局。受益于产品创新与渠道变革，速冻菜肴和速冻调制食品同步放量，2026年一季度盈利能力持续提升，扣非净利润增长超53%，经营势能强劲，盈利弹性持续释放。随着食品餐饮行业持续复苏，公司作为速冻龙头将持续受益。

二、中际旭创（300308）

当前市值：9771.5亿元

被券商推荐次数：5月被8家券商推荐，近三个月被推荐23次。

基本面：2026年一季度实现营业收入195.0亿元，同比增长192.12%；归母净利润57.35亿元，同比增长262.28%。

主营业务与核心产品：公司是全球领先的高速光互联解决方案提供商，主营高端光模块。2025年高端光模块业务营收占比达97.95%，产品覆盖10G至1.6T全系列，广泛应用于云计算数据中心、5G无线网络等领域。同时公司深度绑定北美头部云厂商，具备核心技术和客户壁垒。

核心逻辑:受益于全球算力爆发，科技巨头持续上调资本开支，加大AI基础设施建设，光模块需求明确。公司作为全球光模块龙头，在技术、产能、供应链等方面具有显著领先优势。产品层面，800G/1.6T产品逐步放量，并布局3.2T等下一代产品。客户层面，深度绑定谷歌、亚马逊、微软等北美头部云厂商，在验证壁垒和转换成本较高的背景下，公司具备稳固的先发优势，有望优先承接新一代产品迭代需求。公司2026年一季度业绩持续爆发，毛利率提升至46.06%，增长前景明确。

三、万华化学（600309）

当前市值：2654.6亿元

被券商推荐次数：5月被5家券商推荐，近三个月被推荐17次。

基本面：2026年一季度实现营业收入540.5亿元，同比增长25.50%；归母净利润37.18亿元，同比增长20.62%。

主营业务与核心产品：公司为全球化工龙头，业务涵盖石化、聚氨酯、精细化学品及新材料等板块。2025年，石化业务营收占比41.43%，聚氨酯占比36.93%，精细化学品及新材料占比16.33%。公司已形成从上游石油化工到下游精细化学品及新材料的完整产业链，产品广泛应用于建筑、家电、汽车、纺织、电子、新能源等领域。

核心逻辑：受油价中枢上移影响，MDI、TDI、聚醚、石化等产品成本逐步推高，同时供给端收缩，海外企业在高成本下减产。公司作为行业龙头，凭借技术、成本、规模和产业链一体化优势，实现业务扩张。在油价维持高位、海外企业收缩的背景下，公司有望持续抢占市场，为业绩提供支撑。

四、立讯精密（002475）

当前市值：5065.2亿元

被券商推荐次数：5月被5家券商推荐，近三个月被推荐9次。

基本面：2026年一季度实现营业收入838.9亿元，同比增长35.77%；归母净利润36.6亿元，同比增长20.24%。

主营业务与核心产品：公司为全球电子制造龙头，业务涵盖消费电子、通信、汽车电子等领域。2025年，消费电子营收占比79.52%，汽车电子占比11.81%，通讯及数据中心占比7.39%。公司已形成从零部件、模组到整机的垂直一体化制造能力，下游客户覆盖全球主要消费电子及汽车龙头。

核心逻辑：作为苹果核心供应商，公司在AirPods、Apple Watch、iPhone等产品中占据关键份额，凭借精密制造能力、快速响应和成本控制优势，持续获得新品类导入和份额提升。同时积极拓展汽车电子和通信业务，汽车电子受益于智能化、电动化趋势，营收快速提升；通信业务布局高速连接、光模块、高效散热方案等领域，受益于全球算力爆发和数据中心建设提速，有望打开长期成长空间。

五、杰瑞股份（002353）

当前市值：1544.0亿元

被券商推荐次数：5月被5家券商推荐，近三个月被推荐13次。

基本面：2026年一季度实现营业收入32.91亿元，同比增长22.48%；归母净利润5.88亿元，同比增长26.32%。

主营业务与核心产品：公司是国内领先的油气田设备及技术服务提供商，业务涵盖油气田工程建设、钻完井设备、油田技术服务、环保服务及新能源装备等领域。2025年，高端装备制造营收占比61.74%，油气工程及技术服务占比29.08%，新能源及再生循环占比5.89%。公司已形成从设备制造到工程服务的全产业链布局，是国内民营油服设备龙头。

核心逻辑：公司积极拓展多元化业务，布局燃气轮机业务。受美国电网老化和AIDC用电快速增长影响，美国数据中心开始自建燃机电源，公司燃气轮机逐步切入美国市场，后续有望持续放量，为业绩提供支撑。

六、比亚迪（002594）

当前市值：9159.1亿元

被券商推荐次数：5月被5家券商推荐，近三个月被推荐15次。

基本面：2026年一季度实现营业收入1502亿元，同比减少11.82%；归母净利润40.85亿元，同比减少55.38%。

主营业务与核心产品：公司是全球新能源汽车龙头，并覆盖电子制造领域。汽车业务构建了从纯电动到插电式混合动力的全技术路线产品矩阵，电池技术与智能化领域行业领先。2025年全球销量高达460万辆，位居中国车企第一。电池业务方面，公司为全球第二大动力电池装机企业，刀片电池技术领先。2025年，公司汽车及汽车相关产品营收占比80.68%，手机部件及组装占比19.31%。

核心逻辑：公司作为全球新能源汽车龙头，凭借技术和供应链优势具备深厚竞争壁垒，国内市场排名第一，同时积极拓展海外市场，2025年海外销量达104.96万辆，同比增长145%，实现快速增长。随着油价持续高位，海外汽车电动化有望加速，公司凭借技术优势有望受益于海外新能源汽车的逐步渗透。

七、宁德时代（300750）

当前市值：2.09万亿元

被券商推荐次数：5月被4家券商推荐，近三个月被推荐16次。

基本面：2026年一季度实现营业收入1291亿元，同比增长52.45%；归母净利润207.4亿元，同比增长48.52%。

主营业务与核心产品：公司为全球动力电池与储能电池领域绝对龙头，核心业务包括动力电池系统、储能系统及电池材料与回收。2025年，动力电池系统营收占比74.70%，储能电池系统占比14.74%，电池材料及回收占比5.16%。公司技术优势全球领先，客户覆盖全球主流车企，具备技术和客户壁垒。2025年，公司动力电池全球份额达39.2%，储能电池全球份额达30.4%，均位居全球第一。

核心逻辑：随着油价中枢上移，新能源战略地位提升，全球能源转型有望加速，新能源汽车渗透率有望提升，推动动力电池需求旺盛。储能领域受益于全球清洁能源发电占比提升及AI数据中心建设，储能需求快速增长。公司作为全球电池龙头，技术与客户壁垒深厚，具备深入护城河，将充分受益于动力与储能电池需求扩张。同时，公司产业链一体化优势明显，关键原材料自供比例较高，具备显著的成本优势和抗风险能力，龙头议价能力强，毛利率有望维持，为盈利提供支撑。

八、药明康德（300274）

当前市值：3320.3亿元

被券商推荐次数：5月被4家券商推荐，近三个月被推荐10次。

基本面：2026年一季度实现营业收入124.4亿元，同比增长28.81%；归母净利润46.52亿元，同比增长26.68%。

主营业务与核心产品：公司为全球医疗研发外包龙头，构建了独特的“CRDMO”（合同研究、开发与生产）和“CTDMO”（合同测试、开发与生产）业务模式，覆盖药物发现、临床前研究、临床试验到商业化生产的全产业链。2025年，化学业务营收占比80.22%，测试业务占比8.89%，生物学业务占比5.89%。

核心逻辑：公司具备全球稀缺的一体化平台优势、强大的客户粘性和长期成长确定性。全球最完整的端到端新药研发服务平台显著降低沟通成本与研发风险，壁垒极高。公司全球化布局完善，在中国、美国、欧洲及新加坡拥有30余个研发生产基地，客户覆盖全球知名药企。新兴业务爆发式增长，多肽及寡核苷酸等TIDES业务产能快速扩张，受GLP-1多肽减重药等需求驱动，高毛利TIDES业务订单饱满，营收快速增长。随着产能扩张和新兴业务放量，全年业绩有望超预期。

九、赣锋锂业（002460）

当前市值：1845.1亿元

被券商推荐次数：5月被3家券商推荐，近三个月被推荐5次。

基本面：2026年一季度实现营业收入91.96亿元，同比增长143.81%；归母净利润18.37亿元，同比增长616.34%。

主营业务与核心产品：公司为全球最大的金属锂生产商、国内最大的锂化合物供应商，业务涵盖锂资源开发、锂盐深加工、金属锂冶炼及锂电池制造等全产业链。资源端拥有全球优质的锂辉石、锂云母、盐湖及黏土锂资源储备，自给能力强；加工端为全球最大的金属锂生产商及领先的锂化合物供应商，核心产品包括电池级碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂及金属锂，广泛应用于动力电池、储能电池及消费电子领域。2025年，基础化学材料营收占比55.79%，锂电池及电芯占比35.67%。

核心逻辑：公司具备全球稀缺的资源储备优势，资源布局全球化、多元化，权益锂资源量超过4000万吨，行业领先。受益于下游动力与储能电池需求增加，锂价持续上行，公司盈利能力大幅提升，2026年一季度毛利率提升至29.72%，同比增长129.42%。随着需求端持续爆发，公司作为全球一体化锂产业龙头，有望充分受益于需求增长和价格上行。

十、海光信息（688041）

当前市值：7939.9亿元

被券商推荐次数：5月被3家券商推荐，近三个月被推荐8次。

基本面：2026年一季度实现营业收入40.34亿元，同比增长68.06%；归母净利润6.87亿元，同比增长35.82%。

主营业务与核心产品：公司是我国高端CPU/GPU龙头，核心产品包括海光通用处理器（CPU）和海光协处理器（DCU）。2025年高端处理器营收占比99.90%。海光CPU系列兼容x86指令集及国际主流操作系统和应用软件，广泛应用于电信、金融、互联网、教育、交通等关键信息基础设施。海光DCU系列具备全精度计算能力，可广泛应用于大数据处理、人工智能、大模型训练与推理、商业计算等计算密集型领域。

核心逻辑：公司是国内唯一同时具备x86高端通用CPU和“类CUDA”DCU全栈自研能力并实现大规模商用的厂商，稀缺性明显。受益于AI产业爆发，CPU价格持续上涨，为业绩提供支撑。同时，技术自主可控逻辑持续强化，国产替代有望加速，渗透率持续提升。公司作为国产高端处理器龙头，将充分受益于AI算力基础设施需求爆发与国产替代红利。

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本文由公众号“星图金融研究院”原创，作者为星图金融研究院研究员高政扬。

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编辑：胡伟

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